Эксперимент Еврорадио: рублёвый вклад выгоднее, чем доллары и евро

25 июля 2013 года Еврорадио кладёт в "Беларусбанк" 100 тысяч рублей. Это было время валютной паники. Люди ждали девальвации: за июль рублёвые депозиты снизились за 9,3%. А мы, наоборот, решили рискнуть и попробовать заработать на бешеных процентах, которые банки предлагали, чтобы удержать вкладчиков. 

Ведь банки тогда остались почти без рублей, и подняли ставки по депозитам до 45% годовых. А позже — и ещё выше, но под такие бешеные проценты деньги брали как минимум на три месяца. Мы выбираем менее прибыльный депозит — всего 30% годовых. Но свои деньги можем снять уже через 15 дней — как только запахнет жареным. 

Рублёвый депозит: доход 20,1%. Минус 8,5% инфляции 

Через первые 15 дней мы решаем продлить депозит. Подсаживаемся на депозитную иглу, хотя всё время кажется, что девальвация — завтра.

Напряжение на межбанковском рынке ослабевает только в конце года. Всё это время мы храним деньги на счету. А сейчас, когда Россия обещает кредит в $ 2 млрд, решаем забрать вклад. Потому что девальвационной интриги на ближайшее время больше нет.

В банке мы получаем на руки 120100 рублей. Доход за 5 месяцев составляет 20,1% — по 4% за месяц! 

На первый взгляд, мы сделали очень выгодный вклад. "Но реальную доходность нужно считать с поправкой на инфляцию", — вносит коррективы независимый аналитик Сергей Чалый. С августа по декабрь 2013 года инфляция составила 8,5%... И наш доход уже не выглядит так убедительно — 11,6%. 

Боязнь девальвации

Мы по-прежнему немного боимся девальвации, поэтому хотим сразу купить доллары. За 120100 рублей получаем $12,5. А в июле 2013 года, когда мы клали на депозит 100000, мы могли приобрести на них $11,3.

Получается, в долларах мы заработали меньше, чем в рублях. За 5 месяцев доллар "прибавил" 750 рублей, или почти 8,5%. Так 20100 рублей рублёвой прибыли ненавязчиво превращаются в $1,2. 

Коварная инфляция

Каждый раз, когда мы снимаем деньги с рублёвого депозита и оставляем в рублях (например, чтобы что-нибудь купить), мы сталкиваемся с потерями от инфляции. Ведь, согласно официальной статистике, за пять месяцев (пока мы держали вклад) это "что-нибудь" подорожало в среднем на 8,5%.

Если мы не хотим связываться с инфляцией снятые деньги нужно перевести в доллары. И уже за доллары "что-нибудь" купить. Потому что хранить деньги в рублях, но теперь уже не в банке, а дома, не имеет смысла. Процентов нет, зато по-прежнему есть риск прогореть на девальвации. 

Валюта в матрасе: в долларах +8,5%, в евро +12%. Минус 8,5% инфляции

Другой вариант, который был у нас в середине августа: не класть деньги в банк, а хранить в матрасе, в долларах или в евро. Было ли бы это выгоднее, чем депозит?

25 августа на 100 тысяч покупаем доллары — по 8850 рублей за доллар. Получается 11,3. Разумеется, 30 центов в белорусском банке нам никто не выдаст, но для точности расчётов оставим эту цифру за запятой.

27 января доллар стоит 9600 рублей. Сдаём наши 11,3 доллара, и получаем 108 480 рублей. Это меньше, чем мы забрали с депозита. Прибыль за 5 месяцев составила почти 8,5% — её всю съела бы инфляция.

С евро ситуация похожая. 25 августа покупаем на 100 тысяч рублей 8,53 евро. А 27 января сдаём их, и получаем 112 116 рублей. Доход 12% — инфляцию покрываем, но получаем всего около 3,5% дохода.

Закупы

Но, как говорится, есть один нюанс. Если, достав валюту из матраса, мы собираемся тратить её, скажем, в Литве, рост цен в белорусских магазинах можно не учитывать. В таком случае, доллары и евро за пять месяцев дают относительно рубля (в том числе и того рубля, который лежит на депозите) 8,5% и 12% роста соответственно.

Сам рублёвый депозит, как мы посчитали в первых абзацах текста, вырос (с учётом инфляции) всего на 11,6%. И евро оказываются выгоднее!

Валютный депозит: доход 3,3%. На инфляцию не обращаем внимания 

Был и такой вариант: летом мы решаем не тратить нервы и открывают не рублёвый, а валютный вклад. В таком случае, нам нужно было бы подождать ещё месяц, чтобы деньги пролежали на счету полгода. Эффективная ставка по депозиту составила бы около 6,6% годовых.

За полгода получаем только 3,3%. Это не много, но зато спим спокойно. И помним о приятном бонусе: относительно рубля доллары, размещённые на валютном депозите, растут.

Если нет желания "играться в рубль", и деньги можно оставить в банке надолго, есть смысл поискать более доходные валютные инструменты. Например, облигации Минфина.